اجداد او از یهودیان بغداد بودند که به ایران مهاجرت کردند. او پدر فراماسونری در ایران بود. فروغی از بنیانگذاران حکومت پهلوی بود و اصلاً نام خانوادگی پهلوی را او برای رضا خان پیشنهاد کرد. او یکی از اصلی‌ترین مروّجین باستانگرایی و غربزدگی در ایران معاصر بود.